私募基金监管新条例发布：促进行业健康发展

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近日，中国证监会副主席方星海在《私募投资基金监督管理条例》座谈会上表示，将对私募基金规章制度进行全面梳理，加强基础制度建设，拓展募资渠道，制度管理系统壮大私募基金的投资力量. 方星海指出，我国私募基金行业管理规模已突破20万亿元大关，制度管理系统正处于由“量的增长”向“质的提升”迈进的重要转折期.

《私募条例》有七个亮点，其中包括明确了私募基金的法律地位和功能作用，设立登记备案制度，规范市场主体行为，健全市场化约束机制，营造有利的发展环境，对创业投资基金实行差异化监管，强化事中事后监管等.

具体来看，《私募条例》明确了私募基金管理人的诚信勤勉义务，要求履行法定职责。同时，要求私募基金在募集行为中坚守“非公开”和“合格投资者”的底线，加强投资者适当性管理，避免利益冲突和利益输送行为的发生. 对于违法违规行为，如保本保收益、利用未公开信息交易、挪用基金财产等，将采取严厉的监管措施。

针对私募基金行业面临的“退出难”问题，《私募条例》提供了市场化的退出安排，为私募基金良性退出和投资者权益保护提供制度保障. 此外，条例还强调建立私募基金管理人与高级管理人员的利益绑定机制，以避免管理人在风险出现后“一走了之”.

另外，《私募条例》还专门设立章节支持创业投资基金的发展。考虑到创业投资基金的特殊性，条例在投资范围、策略、杠杆使用和存续期限等方面进行了差异化监管和自律管理. 这将为创业投资基金提供更多便利，吸引更多资金向科技领域投资，推动“科技-产业-金融”良性循环.

方星海强调，要充分发挥《私募条例》的规范、引领、保障作用，关键在于贯彻落实，制度管理系统推动形成市场主体严格守法、监管机构规范执法的良好局面. 为此，需要加强法规的宣传和教育，并进行全面的规章制度清理和重构。同时，要拓展私募基金的募资渠道，推动行业高质量发展. 这包括解决“募投管退”各环节的痛点和堵点，壮大私募基金的投资力量. 此外，还需要丰富资金来源，逐步引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，形成符合行业特点的税收中性制度和激励机制；加强数据治理，推进信息披露、电子合同、份额登记等基础设施建设；并强化投资者教育.

私募基金是我国资本市场的重要组成部分，对于促进科技创新、支持创业投资、推动经济发展具有重要作用. 通过新发布的《私募条例》，将进一步提升私募基金行业的监管水平，推动行业健康发展，为投资者提供更加安全、透明、规范的投资环境。.